通裕重工（300185）2022年年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖)

一、報告期內公司所處行業情況

（一）風電行業

根據全球風能理事會（GWEC）發布的《2023全球風能報告》數據顯示，2022年全球風電新增吊裝容量77.6GW，較去年同期下降17.1%。其中陸上風電裝機68.8GW；占全球風電總新增裝機的88.7%。海上風電裝機8.8GW，占全球風電總新增裝機的11.3%。近年來，全球風電累計裝機不斷增長，由2017年的540GW，快速增至2022年的906GW，年均復合增長率達7.7%。在經歷了低迷的2022年之后，全球范圍內快速調整的政策環境已為未來幾年風電加速發展奠定了基礎。GWEC預計，未來五年平均每年風電新增裝機將達到136GW，實現15%的復合增長。預計到2024年，全球陸上風電新增裝機將首次突破100GW；到2025年，全球海上風電新增裝機達到25GW。未來五年全球風電新增并網容量將達到680GW。根據中國可再生能源學會風能專業委員會（CWEA）發布的《2022年中國風電吊裝容量統計簡報》，2022年，全國（除港、澳、臺地區外）新增裝機11098臺，容量49.83GW，同比下降10.3%；其中，陸上風電新增裝機容量44.67GW，占全部新增裝機容量的89.7%，海上風電新增裝機容量5.16GW，占全部新增裝機容量的10.3%。截至2022年底，累計裝機超過18萬臺，容量超390GW，其中，陸上累計裝機容量360GW，占全部累計裝機容量的92.3%；海上累計裝機容量30.5GW，占全部累計裝機容量的7.7%。2022年，我國新增裝機的風電機組平均單機容量為4.5MW，同比增長27.8%。其中陸上風電機組平均單機容量為4.3MW，同比增長37.9%，海上風電機組平均單機容量為7.4MW，同比增長33.4%。

2022年，在新增吊裝的風電機組中，4.0MW（不含）以下風電機組占比較2021年下降幅度較大，4.0MW及以上規格風電機組占比呈現明顯增長趨勢。在2022年新增吊裝的風電機組中，陸上風電機組5.0MW及以上的風電機組占比增長約41.5個百分點。單機容量在8.0MW至9.0MW（不含）的海上風電機組新增裝機容量占海上新增裝機容量的43.9%，占比最大。2022年海上風電新增吊裝容量最大單機容量由2021年的10MW提升至11MW，新增裝機容量占比達到7.5%。

（二）其他大型鍛件行業

從全球鍛造行業來看，德國、美國、俄羅斯和日本等發達國家的大型鍛造企業在鍛造技術、鍛造工藝和裝備水平上都處于全球領先地位，長期壟斷了大型高端鍛件的生產。由于國家政策的鼓勵和市場需求的推動，國內的鍛造行業得到了快速發展。目前國內鍛造行業的裝備已經處于世界領先水平，鍛造能力位于世界前列，在重大關鍵鑄鍛件領域也取得了突破，部分產品已打破國外壟斷。目前我國大型鑄鍛件行業面臨著兩大矛盾：一方面由于低端產能重復投入，傳統市場過于飽和，低端產品嚴重供大于求，市場競爭異常激烈；另一方面，對大量形狀復雜、技術含量高、材料性能要求高的高端大型鑄鍛件尚未形成產能或還未研發成功，在高端產品方面形成了長期依靠國外供應的局面，已經成為制約我國裝制造業發展的瓶頸。公司是國內少數幾家大型綜合性制造平臺的企業之一，形成了大型鍛件坯料制備、鍛造、熱處理、機加工等于一體的完整產業鏈，可為能源電力（含風電、水電、火電、核電）、石化、船舶、海工裝備、冶金、航空航天、軍工、礦山、水泥、造紙等行業提供大型高端裝備的核心部件。

二、報告期內公司從事的主要業務

（一）公司從事的主要業務

公司系國有控股上市公司、國家高新技術企業，以“打造國際一流的能源裝備制造商及知名的功能材料供應商”作為戰略目標，長期從事大型鍛件、鑄件、結構件及硬質合金等功能材料的研發、制造及銷售，現已形成集“冶煉/電渣重熔、鑄造/鍛造/焊接、熱處理、機加工、大型成套設備設計制造、涂裝”于一體的完整制造鏈條，可為能源電力（含風電、水電、火電、核電）、石化、船舶、海工裝備、冶金、航空航天、軍工、礦山、水泥、造紙等行業提供大型高端裝備的核心部件。公司上下游產業鏈簡要關系如下圖：

1、能源裝備制造板塊

（1）風電類產品。風電類產品是公司主要的產品類型，公司依靠綜合性研發制造平臺優勢，可以同時為陸上/海上風電的雙饋式/直驅式/半直驅式風電機組批量提供鍛件、鑄件和結構件產品，具體如下圖：

同時，公司通過風電裝備模塊化業務，將風電關鍵核心部件、輔助件，通過裝配形成模塊化產品向風電整機制造商供貨，交貨形式由關鍵核心部件升級為模塊化產品。公司密切關注風電機組大型化以及成本持續優化的發展趨勢，不斷通過技術研發創新夯實風電主軸領先地位，報告期內，公司自主研發制造的全球首支9MW風電鍛造主軸在公司下線并交付用戶；同時，公司利用現有的適配大型產品的鑄造產能和近20年風電主軸機加工環節累積經驗的協同綜合優勢，是國內最早切入風電鑄造主軸產品領域的企業之一，已為風電客戶規?；刻峁┝髓T造主軸。

（2）管模及其他鍛件產品。管模是生產球墨鑄鐵管的模具，球墨鑄管廣泛用于城鎮供排水管道，少量用于燃氣管道，服務于城鎮基礎公用事業。公司的管模產品規格涵蓋DN50mm-DN3000mm,其中DN3000mm管模是目前世界上規格最大的管模產品。公司其他鍛件產品種類較多，涵蓋軸類、筒類、齒圈等各種鍛件，主要產品形式有抽水蓄能機組等水電鍛件、船用軸系鍛件、壓力容器鍛件等，產品廣泛應用于電力、冶金、礦山、水泥、化工及重型機械制造業。

（3）鍛件坯料產品。全資子公司寶泰機械從事鍛件產品的原材料——大型鍛件坯料的制備，即通過電弧爐、精煉爐等把廢鋼、合金等原材料冶煉成鋼錠（鍛件坯料），優先滿足公司鍛件訂單生產，其余對外銷售。

2、功能材料板塊

（1）報告期內，公司在珠海成立了全資子公司珠海通裕新材料科技集團有限公司，作為公司功能材料整合優化、做強做大的平臺，并將全資子公司濟南冶科所的100%股權劃轉至通裕新材。濟南冶科所是我國江北地區最大的硬質合金生產基地之一，主要從事硬質合金及相關產品的研制、生產和銷售，年產能1,500噸。生產過程以碳化鎢、鈷粉等為原材料，通過混料、壓制、燒結、深加工等工序，生產包括金剛石壓機生產用頂錘、棒材、盾構刀具、數控金屬切削工具等，產品遠銷美國、加拿大、意大利、德國、日本、韓國等。

（2）高效環保的氫能是未來國家能源體系的重要組成。報告期內，公司新材料研究室與澳洲新南威爾士大學材料能源研究室教授團隊繼續加強對鈦系金屬合金固態儲氫合金材料方面的相關研發工作，通過不斷優化儲氫合金配方及冶煉工藝提升產品性能，控制生產成本，并加快推進固態儲氫應用示范項目的建設。

（二）公司主要經營模式

1、采購模式：公司采購的主要原材料以廢鋼、生鐵及鐵合金等為主。公司采取比價采購、招標采購相結合的采購模式，對常規的原、輔材料的采購，堅持同樣產品比質量、同樣質量比價格、同樣價格比服務的“三比”原則。同時，堅持各類材料從合格供應方比價采購，按“供應方管理制度”對供應方進行評價，實行動態管理。對公司產品質量影響較大的原材料或批量較大的物資按規定實行招標采購。

2、生產模式：公司采取訂單式生產模式，以銷定產。公司圍繞營銷中心的市場訂單組織生產。計劃調度中心接到營銷中心的訂單后，對合同、圖紙及相關技術文件進行登記，根據不同的工藝給各生產車間下達生產指令。計劃調度中心據生產計劃，向各生產車間分配生產任務。

3、銷售模式：公司產品的銷售工作由營銷中心負責，營銷中心由國內業務部和國際業務部組成。公司營銷中心負責跟蹤客戶訂單需求，并與質量管理部門、技術部門一起為客戶提供售前、售中、售后服務。公司建立了從客戶詢價、技術評審、價格評審、交期評審、產品在線跟蹤、售后服務等一系列完善的銷售管理服務流程，確保為客戶提供高效、便捷、周到的銷售服務。

三、核心競爭力分析

（一）綜合性的研發制造平臺優勢

公司已形成集“特鋼冶煉/電渣重熔-鍛造/鑄造/焊接-熱處理-機加工-大型成套設備設計制造-涂裝-物流”于一體的完整制造鏈條，公司依托于三大核心工藝——鍛造、鑄造、焊接，形成了機械制造領域大型綜合性研發制造平臺，根據市場需求不斷拓展產品系列和應用領域，規避了單一產品帶來的市場風險，可為能源電力（含風電、水電、火電、核電）、石化、船舶、海工裝備、冶金、航空航天、軍工、礦山、水泥、造紙等行業提供大型高端裝備的核心部件，并逐步向高端成套裝備拓展。

（二）國資+上市的資信優勢

在國有控股股東珠海港（000507）集團的大力支持下，公司連續兩年完成再融資，充分利用資本市場融資支持實體產業升級發展，資本實力顯著增強；銀行融資成本保持基準利率以下，債務結構更加合理；此外，國有控股后也為公司在產業鏈合作中帶來更好資信和更多潛在機會，未來在國家新能源戰略中贏得了更廣闊的發展前景。

（三）自主研發創新優勢

公司系國家級高新技術企業，擁有國家認定企業技術中心、山東省工程技術研究中心、山東省工程實驗室、山東省工業設計中心、山東省大型風電主軸工程實驗室、山東省大型精密管模制備示范工程技術研究中心等。公司長期從事大型鑄鍛件及結構件的研發、制造及銷售，在生產經營的過程中開展了大量的自主創新工作。

（四）完備的質保體系

公司檢測中心通過了國家實驗室認證，獲得了CNAS認可標志，嚴格把控產品質量。公司擁有超聲波探傷儀、直讀光譜儀、電子萬能試驗機、沖擊試驗機、蔡司萬能顯微鏡、三坐標測量儀等先進試驗檢測設備80余臺套，可進行化學成分、無損檢測、力學性能、金相、三維尺寸檢測等各項分析。公司始終堅持“以品質占領市場、以信譽贏得客戶”為原則，產品質量、交貨期、售后服務等得到了客戶的充分認可。憑借過硬的產品質量及高效完善的售后服務，公司與國內外近千家企業保持著長期穩定的合作關系，產品銷往國內二十多個省市自治區、國外四十多個國家和地區。

四、主營業務分析

1、概述

2022年是公司發展史上極不平凡的一年。面對復雜多變的國際國內經濟大環境和行業市場需求，在珠海港集團大力支持和公司董事會的正確領導下，我們堅定信心、拼搏進取，確保了生產經營各項工作的穩步推進。2022年，公司實現營業總收入59.13億元，同比增長2.86%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.46億元，同比下降13.57%。2022年，公司成功登上央視《焦點訪談》，美譽度大幅提升。公司保質保量完成上海電氣（601727）國內首批11兆瓦海上風電關鍵零部件批量交付；實現全球首支9兆瓦風電鍛造主軸以及全球最大直徑3米球墨鑄鐵管管模順利下線；公司首次實現了“信披A類”及“再融資落地”連續兩年雙結碩果，形成了公司治理促進高效資本運作、資本運作推動更優公司治理的良好發展局面。（一）積極應對風電市場變化。在經歷風電搶裝潮之后，隨著我國陸上和海上風電上網相繼進入平價化時代，風電機組的大型化和成本持續優化發展趨勢愈加明顯。2022年我國風電新增裝機37.63GW，同比降低21%（國家能源局公布數據）。受風電市場裝機需求階段性下降以及多元化市場競爭的影響，公司風電業務開展未達預期，也對公司整體業績產生了不利影響。同時，面對風電機組迭代加速以及客戶需求多樣化帶來的機遇和挑戰，公司依托綜合性研發制造平臺優勢，圍繞市場需求堅持自主研發創新，一是大規格風電主軸競爭優勢突顯。報告期內，公司利用現有的適配大型產品的鑄造產能和風電主軸機加工環節累積經驗的“1+1”協同優勢，實現鑄造主軸的規?；可a，全年共完成1100余支鑄造主軸的交付，9兆瓦風電鍛造主軸成功下線并交付用戶，體現了公司在大規格風電主軸市場的競爭優勢。2022年8月，央視《焦點訪談》“隱形冠軍”系列欄目對公司堅持自主研發和創新生產風電主軸、并最終成為單項冠軍產品的艱苦奮斗歷程進行了專題報道，大幅提升了公司及產品的品牌形象。二是保質保量完成上海電氣國內首批11兆瓦海上風電關鍵零部件批量交付，標志著公司在海上風電關鍵部件研制領域又邁出重要一步，為公司實現更大規格海上風電部件的批量供應奠定基礎。三是可轉債募集資金足額到位推動兩個可轉債募投項目的建設，為公司產業創新升級、逐鹿海上風電和海外市場積蓄力量。（二）自主研發創新工作再創佳績。2022年公司合計投入研發費用1.53億元，在公司技術委員會的指導下，熱工藝中心完成20余項產品的研發和工藝優化，機械研究所完成各類機加工設備升級改造68臺套，創新能力和創新水平不斷提升。雄厚的技術研發實力以及設備加工優勢實現全球首支9兆瓦風電鍛造主軸和全球最大直徑3米球墨鑄鐵管管模在我公司順利下線。2022年，公司及子公司海杰冶金分別通過高新技術企業的重新認定，這是對公司及海杰冶金技術實力及研發水平的充分肯定。這一年，7萬噸重型模鍛壓機項目被山東省政府列入2022年重大項目；高放熱室數控吊車入選山東省工信廳首臺套重大技術裝備；風電鑄件產品被評為山東省優質品牌。公司獲得了山東省科技廳評選的山東省科技領軍企業、國家知識產權局評選的國家知識產權優勢企業等榮譽。

（三）公司治理、規范運作水平持續提升。一是根據監管機構發布的最新規定梳理公司制度，對《公司章程》等17項公司重要制度進行修訂或制定，并在《公司章程》中明確黨委的職責權限、機構設置、運行機制等重要事項。二是保持高水平信息披露質量。全年披露定期報告、臨時公告共計233份，并主動披露了ESG報告，在深交所年度信息披露考評中再獲最優A類評級。三是“三會”規范運作。公司全年共組織董事會會議12次、監事會會議7次、股東大會會議5次，重大或重要事項履行“三會”審議程序，確保符合規范運作要求；公司監事會憑借履職規范、勤勉盡責的優秀表現，榮獲中國上市公司協會頒發的2022年度“上市公司監事會積極進取獎”。四是多渠道、多平臺、多方式開展投資者關系活動。全年組織各項投關活動近40場，與500余家（次）券商、公募/私募基金等機構分析師、研究員及廣大投資者進行溝通交流，持續向資本市場傳遞公司亮點和投資價值。五是通裕重工股票納入了深交所融資融券標的股票范圍，進一步滿足投資者多元化投資需求。

（四）金融資本工作亮點紛呈。一是圓滿完成公司發展史上最大規模再融資項目，公開發行可轉債并頂格募集資金14.85億元，助力“十四五”期間公司產業創新升級。同時通過對可轉債募集資金合法合規合理使用，提高募集資金使用效率和公司運營管理效率，增加公司收益。二是充分利用國有資信賦能，在保證公司資金鏈絕對安全的前提下，合理調控融資規模和進度，總授信額度由2021年末的40.38億元，增加至2022年12月末的61億元；2022年新增融資的成本較上年同期平均下降60BP，同時利用銀行低成本融資置換融資租賃等高成本融資，降低財務成本。三是公司擬注冊發行總額不超過人民幣10億元（含）的超短期融資券已經中國銀行間市場交易商協會同意接受注冊，將擇機啟動發行。（五）主要子公司業績增長明顯。2022年以來，公司持續加強對子公司的管理，貫徹落實“以業績論英雄、以貢獻定回報”的理念，通過嚴格執行子公司高管績效考核及三年規劃目標責任制，進一步明確了奮斗目標，壓實了工作責任，子公司管理團隊主動性、積極性顯著提升。報告期內，面對經濟形勢下行、市場需求不旺的巨大壓力，在公司的領導和支持下，各子公司外拓市場、內強管理，不斷優化產品結構，提升產品質量，取得了良好的效益。其中，寶利鑄造實現凈利潤2,070.80萬元，同比增長488.47%；寶泰機械實現凈利潤4,044.60萬元，同比增長27.02%。

五、公司未來發展的展望

（一）公司未來發展的展望

公司已經樹立了“打造國際一流的能源裝備制造商及知名的功能材料供應商”的戰略目標。我們要抓住國家推動發展方式綠色轉型的重要歷史機遇，堅持“訂單拉動、生產推動、管理互動”的經營戰略，向投入產出領先、技術研發領先、成本管理領先、質量控制領先的“四個領先目標”拼搏奮斗，不斷提高公司發展質量，重點做好以下幾方面的工作：

1、聚焦主業、深挖內潛。一是把握2023年我國風電裝機量有望較大幅度增長機遇搶抓海上風電部件、鑄造主軸等優質批量訂單。二是利用公司綜合性研發制造平臺優勢搶抓抽水蓄能鍛件、鑄鋼、不銹鋼等產品訂單，加快產能釋放。三是積極開發海外市場尤其是新興市場，提升海外收入占公司收入的比重。四是要對公司資產進行梳理分類，圍繞主業優化資源配置，最大程度實現資源的合理利用。五是持續鼓勵全員參與市場開發、降本增效、技術創新、安全生產和質量提升。六是加快對固態儲氫合金材料等功能材料的研發及產業化進程。

2、持續提升公司治理，助力公司高質量發展。一是保持并提升公司信息披露質量，再獲最優A類評級，力爭ESG報告評級提升；二是高質量開展投關工作，挖掘并傳播公司經營亮點，爭取更多機構投資者的關注和研究覆蓋。三是深入梳理并優化公司營銷、生產、質量、技術、管理等系統的架構和職能，做到管理無盲區，提升“管理互動”效能。四是進一步促進子公司發展質量提升，從戰略規劃制定、目標責任考核、人才梯隊建設、市場開發協同等各方面對子公司提供支持，同時對子公司的業務進行梳理整合。五是加快推動ERP全面落地運行，全面提升公司在采購、營銷、生產、成本、財務等各環節的信息化聯動和精細化管理水平。六是落實“人才強企”戰略，加強管理、技術人才的梯隊建設，制定切實可行的長期激勵機制，激發干事創業熱情。

3、高質量開展投融資工作。一是根據市場情況加快完成超短期融資券的發行，優化融資結構。二是保持合理的銀行等金融機構授信額度和融資規模，爭取中長期貸款，通過與金融機構開展金融業務進一步優化融資成本。三是利用珠海的“四區疊加”區位及政策優勢，加快尋找以功能材料研發應用、新能源裝備制造為主業的優質標的，謀劃功能材料板塊的集團化運營。四是與集團兄弟企業在供應鏈金融、融資租賃等方面保持合作，與集團公司協同發展。五是加快公司項目尤其是募投項目建設進度，爭取早日投產并產生效益。

4、提高全員風險防控意識。一是提高全員安全生產意識，確保安全生產為公司發展保駕護航。二是提高全員質量管理意識，牢記產品質量就是企業生命。三是提高全員市場風險意識，在原材料采購和產品銷售兩個市場的風險防控意識要加強，降低原材料采購成本，保證公司資金安全。四是加強和完善內控建設，提高全員尤其是內部審計和法務的內控提升意識，降低關鍵崗位廉政風險。

（二）可能面臨的風險及應對措施

1、宏觀經濟波動風險。公司主要從事大型高端裝備核心部件的研發、制造、銷售，服務于實體經濟，業績增長與經濟周期具有一定的相關性。當前國內外經濟運行面臨較大下行壓力，若全球及國內經濟形勢持續走低，相關上下游行業發展速度減緩，則將對公司未來經營情況產生一定影響，導致公司經營業績存在波動的風險。對此，公司將根據市場需求及時調整產品結構、持續完善產業布局，通過管理效能提升實現降本增效，提高核心競爭力。

2、風電行業波動風險。風電類產品是公司主要業務板塊。風電類產品的銷售規模與風電整機制造企業景氣度以及風電行業的發展息息相關。受全球經濟發展情況及各國風電產業政策調整影響，全球風電整機的新增裝機容量會隨之波動。進入平價上網時代后，未來隨著風電政策調整，可能導致公司風電業務出現波動，若公司不能繼續保持市場競爭力，公司風電業務的業績短期內存在波動的風險。對此，公司將加快推動可轉債募投項目的建設，繼續夯實風電主軸領先地位，高標準、高水平做好風電結構件的生產體系，加快提升風電鑄件市場份額，積極開拓風電產品的“海上市場”和“海外市場”。

3、原材料價格波動風險。公司使用的主要原材料包括生鐵、廢鋼和鉬鐵、鉻鐵、錳鐵等鐵合金，其中，公司營業成本構成中，原材料成本占比過半，原材料的價格波動將影響公司的毛利率水平。若未來主要原材料價格出現大幅上漲，將直接影響產品的生產成本、銷售價格及毛利率等，導致公司經營業績的波動。對此，公司將利用生產規?；瘍瀯?，與主要供應合作方達成更有利合作條件，并通過適時適量對原輔材料進行儲備，力爭平滑原材料價格大幅波動給公司帶來的不利影響。

4、經營管理風險。隨著公司經營規模的不斷擴大，公司內部組織結構和管理體系更趨復雜，對公司在運營管理、制度建設、人才引進等方面的治理提出了更高的要求。如果公司在規模不斷擴大的過程中不能有效提高內部管理控制水平、引進專業人才、提升信息化建設速度，則公司將面臨經營管理風險。在國有控股的新背景下，公司一方面進一步完善考核和激勵機制，加強對管理人員績效考核和長期激勵；另一方持續加大人才隊伍建設和培養，適應公司發展需求。

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